当一款款新型房贷产品被相继推出，当银行间的房贷争夺战场已经硝烟弥漫，购房者却没能迎来更多的选择。这仍旧是一个渠道为王的时代，产品的竞争只是在特定的市场里展开。对于银行而言，开发商和二手房经纪公司，恰恰是最重要的房贷渠道。

　　房地产开发贷款，这个银行过去用于对抗开发商的武器，在激烈的市场竞争下逐步失灵。根据记者对北京市场上20家在售楼盘的调查，指定开发贷款银行为惟一房贷银行的项目仅占15%。将开发贷和个人房贷捆绑似乎越来越难，拥有了更多选择权的开发商已经占据主动。

　　渠道的推介在很大程度上决定了房贷花落谁家。作为二手房专业贷款服务机构，伟嘉安捷在购房者进行房贷产品选择之时，会推荐合适的贷款银行。而在大多数交易当中，客户的最后选择往往就是伟嘉安捷所推荐的银行。目前，伟嘉安捷与14家银行达成了合作协议。

　　作为房屋买卖派生出来的副产品，房贷的命运很大程度上被房屋所决定，而掌握这一资源的开发商及二手房经纪公司在这场博弈中的优势宛如天生。

　　话语权的缺失使得银行在与渠道商的对话过程中完全处于弱势。为取得一些开发商和经纪公司的合作，银行往往需要提取贷款总额的一部分做为服务费的支付，而这个返点比例，在目前的北京市场，往往为0.7%左右，甚至有少数达到了1%的水平。扣除其他的费用，银行的每笔房贷几乎在第一年都是毫无收益。

　　原本银行还可以通过开通自己的服务渠道与渠道商抗衡，然而柜台的服务相对弱势。以直接杀向渠道的直客式房贷为例，多数银行都需要贷款者直接提供抵押物，显然大部分购房者都无法满足这个要求。在北京，不需抵押物便能办理直客式房贷的银行仅有民生一家，但流程上仍旧绕不过开发商这一环节。

　　“直客式贷款的风险系数太大，如果大规模开办的话，成本偏高，个人办理的操作性也太差，对银行而言有些得不偿失。”某银行人士抱怨道。

　　与其和渠道商直接竞争，银行更愿意通过同名转按揭服务将竞争由渠道转入产品层面。2006年，招商银行(600036行情,股吧)的个人房贷发放总额超过1000亿元，仅次于工、农、中、建四大商业银行，在股份制商业银行中独占鳌头。业内人士普遍认为，其业务迅速增长的秘诀，便是转按揭业务的大力开拓。

　　然而，招商银行的成功在目前看来却已经无法复制。2007年12月18日，央行高层叫停转按揭的表态，无疑也将这条通道紧紧关闭。在房贷市场博弈中，制胜点，最终还是回归到对开发商与二手房经纪公司这条渠道的争夺上来。