和讯房产消息 据国金证券研究显示，摩根大通维持华润置地(1109.HK)「增持」评级， 将目标价由19.50 港元调低至17.80 港元。

　　摩根大通发表研究报告表示，华润置地(1109.HK)强劲盈利增长前景仍未反映于股价上， 维持「增持」评级， 以注资后每股资产净值折让20%计算， 将目标价由19.50 港元调低至17.80 港元。 摩通称， 华润置地去年核心纯利9.98 亿港元， 增长85%， 高于该行预测9%， 维持今明两年盈利预测22.9 亿及40 亿港元不变， 但基于租金上升及人民币升值因素，调高该公司今年底资产净值5%，至每股20.8 港元， 若包括潜在注资，则每股资产净值为22.3 港元。 摩通表示， 在物业销售理想及租金收入稳定下， 该公司盈利可见度良好， 料今明两年约35-43%盈利将来自二线城市， 此将有助分散地区风险， 预期07-09 年股盈年复合增长可达89%。