和讯房产消息 据国金证券研究显示，以下为摩根士丹利、摩根大通、花旗集团对雅居乐地产的最新评级：

    摩根士丹利将雅居乐地产(03383.HK) 目标价由19.00 港元，降至14.30 港元，投资评级为「增持」。

　　摩根士丹利发表研究报告指出，雅居乐地产(03383.HK)公布去年业绩，管理层对业务指引，可消除市场负面阴影，对该股前景看法正面，目前股价低残并不合理。集团发展新市场带来增长动力，令股价有强劲表现，惟大摩将雅居乐目标价由19.00 港元，降至14.30 港元，投资评级为「增持」。报告又指，雅居乐目前并未承受太大财务压力，于去年底净负债比率为60%，同时拥有不少低成本土储，即使面对困难的经营环境，亦可为股东带来回报。根据管理层提出的业务指引，大摩调低其今年每股盈利预测8%，至82 分人民币，明年则调高6%，因平均售价较预期为佳，至每股1.17 元人民币，料2007 至2010 年雅居乐每股盈利复合年增长率达42%。

　　摩根大通调低雅居乐地产(03383.HK)目标价并由原来14.00 港元至10.70 港元予以「增持」评级。

　　摩根大通发表研究报告指出，雅居乐地产(03383.HK)去年核心盈利增长65%至21.7 亿元人民币(下同)，较该行预期高出10%；不过，鉴于雅居乐调低今年合约销售目标，该行预期，雅居乐未来盈利风险增加，因此调低其目标价由原来14.00 港元至10.70 港元，予以「增持」评级。摩通指出，雅居乐08 年合约销售目标32%至210 万平方米，落成楼面亦降12%至230 万平方米；该行相信其合约销售金额亦受影响，因而调低其合约销售金额的预期，由原来的190.5 亿元降至150 亿元。同时，该行亦调低其08 及09 年的盈利预测24%及21%，分别至28.27 亿元及35.61 亿元，每股净资产值降至13.65 元。该行认为，广州房地产市道疲弱将增加雅居乐的盈利风险。

　　花旗集团维持雅居乐(03383.HK)「买入」评级目标价则由17.20 港元，降至11.38 港元。

　　花旗集团发表研究报告指出，维持雅居乐(03383.HK)「买入」评级，目标价则由17.20 港元，降至11.38 港元。该行指出，新目标价较公司今年资产净值折让15%，反映公司的土地储备，广州及广东其它地方的销售楼格下跌，虽然政策前景不明，为短期市场气氛添上阴影，但估值吸引，可以买入股份。报告又指，公司去年业绩较该行预期为佳，财务状况良好。在公司的土地储备之中，64%位于广东省，16.7%在海南，平均地价成本为每平方米619 元人民币，较公司现时楼盘平均售价低10%，能为公司带来竞争力。不过花旗认为，公司盈利能力前景未明，为股价带来风险。截至今年3 月底，公司完成今年全年建筑面积目标的21%，这比率低于去年的37%，亦低于同业的40%至65%。