长江证券：短期借款比例上升拉低保利地产业绩
    公司净负债率长期处于高位水平，但今年明显下降。短期借款的占比大幅上升，为短期偿债形成一定施压，但公司182 亿的在手货币资金仍然充裕，能够满足23亿的短期借款以及118 亿的一年内到期非流动负债。
     短期借款大幅提升一方面说明融资运作空间有所紧缩，另一方面也拉低了公司业绩。[详细]

中金：保利地产今年继续拿地扩张空间将受到限制
    财务压力之下，公司2012年继续拿地扩张空间将受到限制。而2500万平米的在建规模将保证公司有充足的可售资源，未来销售收入有望小幅增长。[详细]

瑞银：保利地产或将受益于大中城市成交量回升
    报告认为能够满足公司未来2-3年滚动开发的需要。公司2011年新开工面积1503万平米，且主要集中在成都、广州、天津、重庆、武汉、长沙、沈阳等成交相对活跃的城市，因此公司或将受益于大中城市成交量回升。[详细]

中信建投：保利地产业绩符合预期 维持买入评级
    虽然净负债率有所下降但公司资金腾挪的空间仍然不大，因此对于保利来说2012年抄底土地市场较难。商业地产方面，2011 年公司商业地产实现销售150 亿，经营性收入超8 亿元，实际运营面积超50 万平方米。[详细]

国金证券：保利地产市场份额稳步提升 买入评级
    2011年公司销售均价为11263 元/平米，逆势上升17%，主要是2009 年公司拿地多在城市中心，2011年这些项目进入销售周期。均价上升主要是结构性原因，2012 年毛利率预计将维持2011年水平。[详细]

东兴证券：维持保利地产推荐评级
    报告预计公司2012-2014年营业收入分别为550亿元、701亿元和884亿元，归属于上市公司股东净利润分别为86.15亿元、103.9亿元和128.86亿元，每股收益分别为1.45元、1.75元和2.2元。按照公司2012年业绩10倍PE计算，公司6个月目标价14.5元，维持公司“推荐”评级。[详细]