我已授权

注册

旭辉集团拟发行美元计价优先无抵押债券获“B+”评级

2018-04-12 16:06:04 和讯房产 

  香港,2018年4月12日—标普全球评级今日宣布,授予旭辉控股(集团)有限公司(旭辉集团;BB-/正面/--)计划发行的美元计价优先无抵押债券长期债项评级“B+”。该评级有待我们审阅最终发行文件后确认。

  我们对上述优先无抵押债券的评级较旭辉集团的主体信用评级低一个等级,原因在于该债券存在后偿风险。在旭辉集团的资本结构中,该债券的偿还顺序位列一众有抵押债务和子公司层面债务之后。截至2017年12月31日,该公司有抵押债务共计人民币245亿元,子公司层面无抵押债务共计96亿元,占其全部已披露债务的63%。

  我们预计旭辉集团将把发债所筹资金主要用于现有债务再融资,包括于今年6月后可提前赎回的4亿美元未到期优先票据(票息7.75%,2020年到期)。我们认为这将优化该公司债务期限结构,并有助于其控制平均融资成本。

  对旭辉集团的正面评级展望源于我们认为,该公司将继续扩大业务规模和地理分布多样性,提升市场地位,进而成为全国性的地产开发企业。我们预计该公司的销售额和收入未来两年内将增长迅速,同时利润率和财务杠杆也将保持稳定。

(责任编辑:宋虹姗 )
看全文
想了解更多关于《旭辉集团拟发行美元计价优先无抵押债券获“B+”评级》的报道,那就扫码下载和讯财经APP阅读吧。
写评论已有条评论跟帖用户自律公约
提 交还可输入500

最新评论

查看剩下100条评论

热门新闻排行榜

和讯热销金融证券产品

【免责声明】本文仅代表作者本人观点,与和讯网无关。和讯网站对文中陈述、观点判断保持中立,不对所包含内容的准确性、可靠性或完整性提供任何明示或暗示的保证。请读者仅作参考,并请自行承担全部责任。