资色·公告 | 龙光地产拟发行有担保美元定息优先票据

　　和讯房产消息，2月19日，龙光地产控股有限公司发布建议发行新票据的公告。

　　公告显示，龙光地产拟进行国际发售有担保美元定息优先票据。建议票据发行能否完成取决于市况及投资者意愿。票据拟由附属公司担保人担保。

　　截至今日，建议票据发行的本金额、利率、付款日期以及若干其他条款及条件尚未落实。待票据条款落实后，预期德意志银行、滙丰、中银国际、国泰君安国际、海通国际、巴克莱、中信银行(601998)、光银国际、兴证国际证券、附属公司担保人及本公司将订立购买协议。

　　据悉，龙光地产已向新加坡交易所申请票据于新加坡交易所上市及报价。

　　和讯房产了解到，标普全球评级今日宣布，授予龙光地产控股有限公司拟发行的美元优先无抵押债券长期债项评级“B+”。龙光地产计划将本次发行的募集资金主要用于偿还现有债务。

　　截至2018年6月30日，龙光地产的600亿元人民币资本结构包含127亿元有抵押债务和子公司层面的约320亿元无抵押债务。因此，龙光地产的优先偿还债务比率（priority debt ratio，标普定义）约为74%，明显高于评级下调分界水平线50%。

　　鉴于龙光地产2018年的销售执行情况好于标普预期，标普认为未来12个月内该公司的财务杠杆将改善。预计龙光地产的运营表现将进一步增强。此外，预计该公司将审慎地补充土地储备。总体而言，标普对龙光地产的评级展望正面，反映预期未来12个月内公司的杠杆比率（即债务对息税与折旧摊销前利润的比率）将从截至2017年12月31日的5.4倍改善至接近4.0倍水平。