新LPR报价出炉 北京房贷利率究竟会升会降？

　 本文转载自公众号：“京房字”

  　各位粉丝：

　　上月，央行宣布实行房贷利率的新政策，10月8日起新发放的商业性个人住房贷款利率以最近一个月相应期限的贷款市场报价利率（LPR）为定价基准加点形成。

　　此次调整后，房贷利率的机制就变了。以前房贷都是按照基准利率来上浮或打折。比如首套按照基准利率，二套按照基准利率上浮20%等。而今后，央行将推广运用LPR，银行在各类贷款中都要运用LPR作为定价基准，包括房贷。

　　北京的房贷利率究竟会是多少？比过去是升还是降？现在就办贷款还是等10月8日后再办贷款？成为了大家关心的问题。

　　今天，最新一期贷款市场报价利率（LPR）报价出炉，1年期LPR报4.20%，5年期以上LPR为4.85%。

　　也就是说，下月8日新政实施后，首批房贷利率就会以今天最新一期的LPR为定价基准。所以，今天可以给大家解读一下北京下一步的房贷利率了。

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　　大家最关心的就是房贷利率会升了还是降了。

　　我们先来看政策。

　　央行宣布的房贷利率新政策里，明确了一个原则，就是商贷的房贷利率是在LPR的基础上加点形成。那么影响房贷利率的就是两个因素，LPR、加点。

　　今天公布的最新一期LPR，一年期的比上次下调了5个基点，5年期以上的与上次持平。

　　因为房贷的贷款期限基本上都是5年期以上的，所以可以说这次的新报价对房贷来说基本没有变化。

　　根据此前央行的规定，LPR每月报价一次。从目前的环境而言，未来货币政策仍存在降息的空间，因此LPR在此后的一段时间里，还是有下降的空间。

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　　不过如果以为房贷利率今后能因此明显下降，那就太天真了。

　　不要忘了，影响房贷利率的另一个因素——加点。

　　根据央行的新政，定价基准转换后，全国范围内新发放首套个人住房贷款利率不得低于相应期限LPR；二套个人住房贷款利率不得低于相应期限LPR加60个基点。

　　更关键的一条还在后面：

　　人民银行省一级分支机构应按照“因城施策”原则，指导各省级市场利率定价自律机制，在国家统一的信贷政策基础上，根据当地房地产市场形势变化，确定辖区内首套和二套商业性个人住房贷款利率加点下限。

　　也就是说，央行只是设定了一个不可逾越的下限，而没有上限。具体执行加点多少，各省市自己来定。

　　目前，北京具体的加点政策尚未官宣，但有媒体报道，首套房商贷利率加55个基点，二套房商贷加105个基点。虽然没有官宣，不过这个数字还是比较靠谱的。

　　按此计算，北京首套个人住房商贷的利率下限是5.4%，二套是5.9%。

　　目前的老政策下，北京首套房贷款主流利率是基准利率4.90%上浮10%，即5.39%；二套房贷款利率为基准利率上浮20%，即5.88%。

　　可以看出来，和老政策下的当前利率相比，10月8日后执行的首批新利率变化不大。首套房仅仅相差了0.01%，二套房相差0.02%。

　　很显然了，当前北京的房地产市场状况和调控的效果，监管层还是比较认可的，既不加严、更不放松是调控的主要基调。所以不难理解北京的加点把房贷利率控制在和当前相当的水平上了。

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　　那么未来的利率走向呢？

　　刚才说过，LPR有下降的空间，但更重要的是，调控的主导权在政府的手中。

　　注意到央行新政中的这个关键语（标红）了吗？

　　各省市是根据当地房地产市场形势变化，确定辖区内首套和二套商业性个人住房贷款利率加点下限。

　　这也就意味着，如果当地的房地产市场形势出现了变化，监管层就可能重新确定加点下限。如果楼市过热，那么加点就会增多，反之亦然。

　　当然，各省市变化加点下限可能不会像LPR一月一次那么频繁，所以短期的利率还是有变化空间的。

　　总之还是那句话，调控的主导权在政府手中，不要过多的期待LPR就能带来房贷利率有多大的下降或上升，调控的方向才是决定房贷利率的主导。

　　最后，新利率机制只是针对商贷，公积金贷款的利率暂无变化哦。

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