富力地产加速降杠杆，传分拆酒店后再度配股融资

9月15日晚间，富力地产（HK.02777）发布公告称，公司拟配售2.57亿股新H股，预计配售所得款净额为24.98亿港元。富力地产拟把配售所得款项净额用于偿还公司的境外债务性融资。

据悉，本次配售股每股作价9.82港元，较当日每股9.95港元的收盘价折让约1.31%。2.57亿股配售股份分别占该公告日期现有已发行H股总数及现有已发行股份总数约19.95%及7.35%；及经配发及发行配售股份扩大后的已发行H股总数及已发行股份总数约16.63%及6.85%。

分析人士指出，富力配股或与近期融资环境收紧有关。

8月20日，有媒体报道称监管部门为房企划定了三条红线：剔除预收款后的资产负债率不超70%；净负债率不超100%；现金短债比不小于1.0倍。若参照以上标准，富力地产三条红线全踩。

据半年报数据显示，富力剔除预收款后的资产负债率约为78.16%，净负债率为177%，现金短债比不到0.5。富力地产方面表示，配股行为有助于公司减少对债务融资的依赖以及优化公司资本结构。

近两年来，富力地产一直为降低企业负债情况而努力。2019年12月，富力地产以每股H股13.68港元的价格配售2.73亿股新H股，收取所得款项净额约37亿港元，用于偿还公司的境外债务性融资。9月10日，富力地产被传出拟分拆酒店上市，并采取证券化方式加速盘活酒店资产，进一步改善现金流。

李思廉在2020年中期业绩会上表示，到今年年底，富力地产的净负债率将在177%的基准上再降10个点左右。未来9个月，富力地产可能将在国内外处理250亿到300亿债务，其中超过一半会有重组的安排，其他的靠资金和销售来抵消。